В прологе фильма трое агентов британской спецслужбы МИ-6, включая Джеймса Бонда, проникают на территорию демилитаризованной зоны, разделяющей Северную и Южную Корею, с целью убить северокорейского полковника Тан-Сун Муна, нелегально поставляющего оружие на Запад в обмен на алмазы. Агенты перехватывают контрабандистов и выдают себя за них перед Муном на военной базе близ границы с Южной Кореей. Перед этим Бонд кладет взрывчатку C4 в кейс с алмазами. Однако Бонда разоблачают и хватают. При помощи своих часов Бонд взрывает ящик с кейсом, серьёзно ранив северокорейского специального агента, друга Муна — Цао. Завязывается гонка на судах на воздушной подушке, сопровождаемая перестрелкой, в конце которой Тан-Сун Мун падает с обрыва в реку (и, как все считают, погибает), а Бонд оказывается схвачен северокорейскими войсками под предводительством генерала Муна, отца Тан-Суна.
14 месяцев агент провел в плену у корейцев. Генерал Мун знал, что у сына был контакт на Западе, и пытался пытками и допросами узнать от агента 007 его имя. Однако Бонд не сдался, и в конечном итоге его обменяли британской стороне на Цао, схваченного ранее на территории Южной Кореи после совершения ряда диверсий. Лицо Цао изуродовано алмазами после взрыва, устроенного Бондом. M сообщает Бонду, что тот отстранён от работы в МИ-6, и его отправляют в дознавательный центр на Фолклендах. Однако Бонд, недовольный тем, что Цао выдали Северной Корее, бежит из больницы на корабле в Гонконге, в которой его содержали, и решает сам завершить дело.
МИ-6 выяснила, что Димитриос был связан с Ле Шиффром, крупным банкиром террористических группировок, который из-за предотвращённого Бондом теракта потерял 100 миллионов долларов на акциях авиакомпании. Чтобы «вернуть» деньги, он организовывает покерный турнир в знаменитом казино «Рояль», в Черногории. МИ-6 решает послать туда Бонда, как одного из лучших игроков. Цель МИ-6 — не допустить выигрыша Ле Шиффра, поскольку в случае проигрыша Ле Шиффр будет вынужден сотрудничать с МИ-6, чтобы избежать своей ответственности перед террористами. Деньги, благодаря которым Джеймс сможет попасть на турнир, предоставляет королевское казначейство, чьим представителем является загадочная Веспер Линд. В казино «Рояль» их встречает связной Рене Матис. В ходе игры Бонд «прочитывает» Ле Шиффра — в то время, когда он блефует, у него нервный тик. В одном из перерывов Бонд с помощью Матиса достаёт «жучок» и прикрепляет его к ингалятору Ле Шиффра. Выяснив с помощью «жучка» расположение номера Ле Шиффра, Джеймс отправляется туда и слышит в номере крики. Вместе с Веспер они подвергаются нападению двух угандийских повстанцев, которым задолжал деньги Ле Шиффр. Бонд убивает обоих.
Бонда преследуют телохранители мистера Уайта, но он успешно отрывается от погони и привозит Уайта в убежище Ми-6 в Сиене. В процессе допроса мистер Уайт говорит, что у Организации свои люди есть везде. Как оказалось, он не врал: один из телохранителей М, Митчел, срывает допрос и убегает. Джеймс бросается за ним в погоню и, в конце концов, убивает.
Тем временем Ми-6 исследуют квартиру Митчела. Агенты находят там меченые купюры, связанные с Ле-Шиффром и переправленные на Гаити на счет некого Эдмунда Слейта. 007 направляется в Порт-о-Пренс. В отеле он вступает в схватку со Слейтом, убивает его и забирает его кейс. На выходе из отеля его подбирает молодая девушка Камилла, принявшая его за геолога, своего информатора в компании Green Planet, владельцем которой является бизнесмен Доминик Грин. По пути они замечают слежку: мотоциклиста. Оторвавшись от погони, Бонд и Камилла замечают в кейсе фото Камиллы и пистолет. Девушка понимает, что Бонда подослали её убить и выгоняет Бонда. 007 отбирает мотоцикл у преследователя и следует за Камиллой в порт. В порту Грин встречается с боливийским генералом Медрано и заключает с ним сделку: Грин финансирует переворот в Боливии и взамен получает небольшой участок пустыни. В качестве подарка Доминик отдает генералу Камиллу, т.к. подозревал её в продаже информации. Джеймс Бонд спасает девушку.
Джеймс Бонд выполняет задание в Стамбуле, спасая жёсткий диск со списком агентов британской разведки под прикрытием. Во время схватки с наёмником Патрисом Ив Манипенни, напарница Бонда, стреляет в наёмника, но попадает в Бонда. Агент падает с моста в озеро. В MI6 его считают погибшим. Наёмник ускользает с диском.
Через некоторое время в MI6 узнают об утечке информации: хакеры выкладывают имена в интернет, обещая сообщать каждую неделю пять новых имен. Во время встречи М и Гарета Мэллори — главы Объединённого разведывательного комитета — Гарет ставит под сомнение её компетентность и предлагает почётную отставку. Сразу после встречи в штаб-квартире MI6 происходит взрыв, приведший к многочисленным жертвам.
Внезапно в Англию возвращается выживший Бонд. Анализ ситуации показывает, что, вероятнее всего, за террористическими актами стоит бывший сотрудник MI6. Бонд получает новое задание.
Агент знакомится с новым Q и получает снаряжение: специальный пистолет и радиопеленгатор. Бонд отправляется в Шанхай, где выслеживает Патриса и убивает его, скинув с небоскрёба. Бонд находит в чемоданчике из под снайперской винтовки фишку из казино в Макао. Он отправляется туда и встречает девушку Северин, которая ведёт Бонда к кибертеррористу Раулю Сильве, бывшему агенту MI6 и давнему знакомому М.
В Мехико, во время Дня Мёртвых, агент MI6 Джеймс Бонд убивает двух террористов, планирующих взорвать стадион, полный людей. Здание с террористами взрывается и обрушивается. Главный террорист, Марко Скиарра, пытается скрыться бегством на вертолете, но Бонду удаётся проникнуть на борт, и после схватки с Скиаррой и пилотом он сбрасывает их с вертолёта и улетает на нём. Предварительно Бонд снял с пальца Скиарры кольцо с символом в виде чёрного осьминога, означающий принадлежность к некой организации.
В Лондоне М отчитывает Бонда за то, что тот действовал без официальных санкций, и отстраняет от работы. Бонд знакомится с новым главой Центра Национальной Безопасности, Максом Денби (С). «С» — инициатор программы «Девять глаз» — CNS, суть которой — сотрудничество разведок девяти стран (США, Япония, Германия, Франция, Великобритания, ЮАР, Китай, Испания, Австралия). «С» планирует закрыть программу «00». К Бонду приходит Ив Манипенни и приносит ему вещи, уцелевшие во взорванном Скайфолле. Бонд показывает ей видеосообщение предыдущей M, сделанной незадолго до её смерти, где она поручает Бонду убить Скиарру и посетить его похороны. В переданных вещах Бонд находит свидетельство об опекунстве и обгорелую фотографию с ним, его приёмным отцом и сводным братом, голова которого на фотографии сгорела. Q, который по приказу M ввёл Бонду в вену микрочипы для слежения, также соглашается помочь, отключив программу «Смарт-кровь» на два дня.
В средствах массовой информации появляются сообщения о смерти пациентов, которые принимали некий лекарственный препарат. Директора фармацевтической корпорации, миллиардера Артура Деннинга, подозревают в фальсификации результатов клинических испытаний. Его молодая подруга Эмили Хайнс внезапно исчезает, похитители требуют в качестве выкупа два с половиной миллиона долларов. Амбициозный адвокат Бен Кейхилл не совсем легальным путем добывает компромат на Деннинга, босс Кейхилла Чарльз Абрамс дает юристу шанс сделать себе имя на скандальном процессе.
Действие фильма происходит в 1930 году в Чикаго. Аль Капоне путём шантажа и подкупа добился расположения всей верхушки администрации города, вплоть до мэра, и его подпольный бизнес процветает. Поставки подпольно производимого спиртного приносят ему наибольшую часть из теневых доходов. Фильм начинается с пресс-конференции, на которой мафиозо нагло заявляет: он занят обычным бизнесом и даёт людям то, что они хотят. Агент министерства финансов Элиот Несс (Кевин Костнер) собирается положить конец деятельности теневого магната. Однако сделать это в условиях тотальной коррумпированности полицейских и чиновников нелегко. Информация о тайных рейдах спецагентов немедленно становится известной бандитам. Тогда Несс решает собрать, насколько возможно, независимую группу профессионалов с незапятнанной репутацией.
Действие фильма, как и действие цикла романов, разворачивается в вымышленном городе Бэйсин-Сити, который был основан в XIX веке как перевалочный пункт на пути золотоискателей, где они могли продать добычу и отдохнуть с девочками — отсюда и прилепившееся к Бэйсин-Сити прозвище «Город грехов» (Basin City). Власть в городе принадлежит насквозь коррумпированным политикам, которые делят сферы влияния с мафиозными кланами при попустительстве продажной полиции. Сердцем Бэйсин-Сити остаётся Старый город — квартал публичных домов, куда ни мафии, ни полиции лучше не соваться — власть здесь принадлежит проституткам, которые готовы отстаивать свою независимость с оружием в руках.
1955 год, Нью-Йорк, к частному детективу Гарри Эйнджелу обращается некий Луис Сайфер с просьбой разыскать талантливого музыканта Джонни Фэйворита. В 1943 году мистер Сайфер заключил с Джонни один контракт, но Фэйворит, вернувшись с войны, попал в психиатрическую лечебницу, откуда впоследствии исчез… Следы его потерялись… Гарри начинает расследование, однако, чем дальше продвигается он в своих поисках, тем больше загадок встречается на его пути. А обратной дороги нет: каждый, у кого сыщик пытался выведать хоть какие-то сведения о пропавшем Джонни, после разговора с Эйнджелом погибал…
1967 год. Небольшой промышленный город Клэртон на западе Пенсильвании, где живут и работают на сталелитейном заводе несколько молодых (чуть за 30) мужчин: Михаил Майкл Вронский (Роберт Де Ниро), Стивен Пушков (Сэвидж), Никанор Ник Чеботаревич (Кристофер Уокен). Майкл — лидер компании, тайно влюблён в подругу Ника Линду ( Мерил Стрип ).
Друзья готовятся отметить два события: свадьбу Стивена и призыв из резерва каждого из них для последующей отправки во Вьетнам. Война ещё впереди, а сегодня у парней — хорошая выпивка и давно запланированный, почти ритуальный выезд на охоту. К ним присоединяются их давние товарищи Стэнли (Казале), Джон (Дзундза) и Питер Аксель (Аспегрен). Днём друзья присутствуют на Таинстве венчания Стивена и Анджелы (Альда) в православной церкви, а вечером отмечают это в местном ресторанчике. Следует продолжительная и подробная сцена славянской свадьбы в интерпретации режиссёра итальянского происхождения. В баре появляется демобилизовавшийся «зелёный берет».